Espagne, automne 1975. Pendant que Franco vit ses dernières heures à l'hôpital de La Paz, Fede, un adolescent du quartier de Las Islas à Madrid, entre tant bien que mal dans l'aventure de la vie. Ce récit initiatique décrit les désirs et espoirs d'un jeune adolescent face aux contradictions d'une société franquiste en déliquescence.