Le petit Alfie n'a pas idée de ce qui lui arrive lorsque, la nuit de son septième anniversaire, il se transforme en animal blanc et duveteux : un petit loup-garou. Il s'est toujours senti différent de ses parents adoptifs et de son frère adoptif Timmie, mais à ce point, c'est un peu trop. Les nuits de pleine lune, il court à travers le parc et les jardins des voisins, chassant joyeusement canards et poulets. Quand le jour commence à se lever, il rentre épuisé à la maison et se réveille en petit garçon. Timmie trouve cela très amusant et donne à Alfie le nom de «Alfie, le petit loup-garou». Mais Alfie ne veut pas être un loup-garou...