Toyland (Joujouville) est un univers merveilleux où la création de jouets occupe la plus grande partie du temps des habitants de la joyeuse ville. Mais ce bonheur est terni par la présence du méchant Barnaby, un usurier sans coeur, qui convoite la belle et candide Bo-Beep, mais celle-ci est amoureuse du fringant Tom-Tom...